المالية

عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)

الدورات الإفتراضية الدورات الداخلية

المدة5 أيام

الصيغةالدورات الإفتراضية · الدورات الداخلية

اللغةEN

تحميل الكتيّب

المواعيد والمواقع المتاحة

تُقدَّم هذه الدورة حصرياً كتدريب داخلي أو افتراضي، ولا تتوفر جلسات عامة حالياً.

يرجى التواصل معنا للاستفسارات

نظرة عامة

هذه الدورة هي مقدمة مكثفة لعالم الاندماج والاستحواذ، حيث ستشكل الأساس في الاستراتيجية والتنظيم والبحث عن الصفقة؛ وتقييم الأعمال والشركات، وغيرها. سيتعلم المشاركون عن استراتيجيات المشترين، وكيف يمكن أن يزيد الاندماج والاستحواذ من قيمة الأعمال، وكيفية بدء عملية الاستحواذ، وكذلك التعرف على الاستحواذ الناجح. يحدد المحتوى أنواع الشركات الأكثر احتمالًا لتكون جهات فاعلة في الاندماج والاستحواذ؛ وأنواع الشركات التي من المرجح أن تكون هدفًا لعمليات الاندماج والاستحواذ. سيتعلم المشاركون النهج والخصائص والعمليات اللازمة للاندماج والاستحواذ الناجحين من جهة البائع وجهة المشتري.

الأهداف

بعد إتمام حضور هذه الدورة، سيكون المشاركون قادرين على:

مقارنة استراتيجيات البناء والشراء.
شرح مزايا وعيوب استحواذ شركة عامة.
التعرف على اللاعبين الرئيسيين في صفقات الاندماج والاستحواذ.
التعرف على الدوافع الشائعة لعمليات الاستحواذ وأسباب فشل العديد منها.
التعرف على طرق تنظيم استحواذ الأعمال.
تقييم الأساليب الجوهرية والنسبية للشركات المستهدفة

ملاحظة

تتطلب هذه الدورة استخدام أجهزة الكمبيوتر المحمولة مع Excel 2016/2019/365. يجب على المشاركين إحضار أجهزة الكمبيوتر المحمولة الخاصة بهم مع تثبيت Excel المستند إلى Windows بالكامل.

الكفاءات الأساسية

الخصائص والهياكل التنظيمية لعمليات الاندماج والاستحواذ: الأهداف والغايات الاستثمارية لمختلف الاستثمارات في الاندماج والاستحواذ.
المزايا والمخاطر والعوائد المتوقعة وتكاليف أنشطة الاندماج والاستحواذ.
عملية الاندماج والاستحواذ لكل من جهة الشراء وجهة البيع.

محتوى الدورة

نظره عامه

عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية
قضايا الاندماج والاستحواذ في الأسواق الناشئة
من هم اللاعبون الرئيسيون في أسواق رأس المال
كيفية حدوث عملية جمع رأس المال
وجهة نظر المشتري
ثلاث طرق يمكن من خلالها للاندماج والاستحواذ زيادة القيمة
الشراء مقابل بناء مجالات التكامل

الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة البائع (1)

التنظيم والاستعداد
- المزادات
- هيكل المزاد
- تحديد أهداف البائع وتحديد العملية المناسبة للبيع
- إجراء دراسة العناية الواجبة لمستشاري جهة البائع وتحليل التقييم الأولي
- اختيار فريق المشترين المحتملين
- إعداد ادوات التسويق
- إعداد الاتفاقية السرية
الجولة الأولى
- الاتصال بالمشترين المحتملين
- التفاوض وتنفيذ الاتفاقية السرية مع الأطراف المهتمة
- توزيع مذكرة المعلومات السرية وخطاب إجراءات العطاء الأولي
- إعداد العرض الإداري
- إعداد غرفة البيانات
- إعداد حزمة ملخص التمويل
- استلام العروض الأولية وتحديد المشترين للمتابعة إلى الجولة الثانية
- وجهات النظر للتقييم – المشترين الاستراتيجيين مقابل الرعاة الماليين

الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة البائع (2)

- الجولة الثانية
- - إجراء العروض الإدارية
  - تيسير زيارات الموقع
  - توفير الوصول إلى غرفة البيانات
  - توزيع خطاب إجراءات العرض النهائي ومسودة الاتفاق النهائي
- استلام العروض النهائية
- - المفاوضات
  - تقييم العروض النهائية
  - التفاوض مع المشترين المفضلين
  - تحديد الفائز
  - إعطاء النصح والمشورة النزيهة
  - الحصول على موافقة مجلس الإدارة وتنفيذ اتفاقية نهائية
- الإغلاق
- - الحصول على الموافقات الضرورية
  - الموافقة من قبل المساهمين
  - التمويل والإغلاق
  - البيع التفاوضي

الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة الشراء (1)

- دافع المشتري
- - تكامل الفوائد
  - تكامل التكاليف
  - تكامل الإيرادات
  - استراتيجيات الاستحواذ
  - التكامل الأفقي
  - التكامل العمودي
  - التكامل المختلط
- شكل التمويل
- - السيولة النقدية المتاحة
  - تمويل الديون
  - تمويل الأسهم
  - ملخص تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم – منظور المستحوذ

الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة الشراء (2)

- هيكل الصفقة
- - بيع الأسهم
  - بيع الأصول
  - تعامل مبيعات الأسهم كمبيعات الأصول لأغراض الضرائب
- تقييم الجهة المشترية
- - تحليل عند مستويات الأسعار المختلفة
  - تحليل المساهمة
  - تحليل نتائج الدمج
  - افتراضات سعر الشراء
  - تحليل الزيادة / التخفيض

اعتبارات المخاطر لعمليات الاندماج والاستحواذ

تحليل المخاطر مقابل العوائد
التحليل التفصيلي واكتشاف الأصول والالتزامات التي تم تقدير قيمتها بشكل غير صحيح والتي لم تُسجل بالمرة
إجراء الأعمال التجارية من خلال الشركات التابعة
الالتزامات المحتملة
الشركات المرشحة للتحول
المشكلات التشغيلية مقابل المشكلات المالية

لمن هذه الدورة

الموظفون في مجال المالية أو المحاسبة الذين يرغبون في توسيع نطاق معرفتهم في عمليات الاندماج والاستحواذ، المحترفون الذين يسعون للانتقال إلى مجال تمويل الشركات، المحترفون في المجال المالي الذين يبحثون عن تحديث مسارهم المهني، أي شخص يرغب في تعلم المزيد حول التمويل الشركات.

المنهجية

تعتمد هذه الدورة التمهيدية بشكل أساسي على المحاضرة والمناقشة الجماعية، وكتاب الاستثمار المصرفي للشركات وتقييم الاندماج والاستحواذ ، بالإضافة الى تمارين فردية وجماعية لتوضيح النظريات والممارسات المتعلقة باتخاذ القرارات المالية بشأن الاندماج والاستحواذ.